substnz Capital Partners ist ein von der BaFin beaufsichtigtes Wertpapierinstitut in Hamburg mit einer nach dem WpIG passportierten Lizenz im EWR. Kapitalbeschaffung und Platzierung mit einer einzigen regulatorischen Heimat und Zugang zu professionellen Investoren in 18 EWR-Märkten, von den Nordics und dem Baltikum bis Iberien.
Durch MiFID-II-Passporting ermöglicht substnz Capital Partners den regulierten Zugang zu 18 Märkten des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) aus einer einzigen BaFin-Lizenz (Register-Nr. 157452). Als in Hamburg von der BaFin beaufsichtigtes Wertpapierinstitut agieren wir auf Grundlage des Wertpapierinstitutsgesetzes (WpIG) und können Wertpapierdienstleistungen für professionelle und institutionelle Mandanten im EWR passportieren — und so die paneuropäische Platzierung alternativer Investments unterstützen, ohne dass das Institut in jedem Land eine eigene lizenzierte Stelle gründet.
Der europäische Markt für alternative Investments ist tief, aber durch Sprache, Anlegerkultur und lokale Gepflogenheiten zersplittert — zugleich behandelt die Aufsicht den EWR zunehmend als einen Binnenmarkt für Wertpapierdienstleistungen. Für Placement-Agenturen und Asset Manager bedeutet das: Mit dem richtigen passportierten Partner lassen sich mehrere Länder adressieren, während Sie nur eine Compliance- und Aufsichtsbeziehung führen.
MiFID-II-Passporting erlaubt es einer in einem Mitgliedstaat zugelassenen Firma, grenzüberschreitend in andere EWR-Staaten zu agieren — vorbehaltlich Anzeigen und der Regeln des Aufnahmestaats. substnz steht an dieser Schnittstelle: ein deutsches Wertpapierinstitut mit BaFin-Aufsicht, das regulierten Zugang über den EWR erweitert, damit Sie sich auf Mandate, Investoren und Strategie konzentrieren können statt auf ein Flickwerk nationaler Lizenzen.
Deutschland und Österreich bilden einen der größten institutionellen Kapitalpools Europas, mit Versicherungsinvestoren, Pensionskapital und Family Offices in Private Markets. Erfolgreiche Platzierung braucht oft deutschsprachige Unterlagen, konservative Due Diligence und langfristige Beziehungen. Die Schweiz und Liechtenstein gehören nicht zu unserer Marktliste; Großbritannien und andere Nicht-EWR-Märkte erfordern eigene Strukturen.
Dänemark, Finnland, Island, Norwegen und Schweden vereinen starke Pensionsvermögen, nachhaltigkeitsorientierte Mandate und anspruchsvolle Allokateure in Real Assets, Infrastruktur und Private Credit. Transparente Gebühren und belastbare ESG-Informationen sind typisch. Das passportierte Rahmenwerk von substnz unterstützt professionelle Ansprache im Einklang mit den Verhaltensregeln der Aufnahmestaaten.
Belgien, die Niederlande und Luxemburg bieten dichte Netzwerke aus Fondsplattformen, Vermögensverwaltern und grenzüberschreitenden Fondsstrukturen — von Pensions- und Versicherungskapital bis zu Private Banking und Fondsdomizilen in Luxemburg. Die Region eignet sich ideal für paneuropäische Roadshows und institutionelle Treffen.
Italien, Spanien, Portugal und Malta verfügen über erhebliche Family-Office- und Bankenkanal-Kapazitäten sowie wachsende institutionelle Nachfrage nach Alternativen. Lokale Beziehungen und klare MiFID-konforme Dokumentation sind entscheidend. Passporting ermöglicht koordinierte Ansprache dieser Märkte aus der deutschen regulatorischen Heimat von substnz ohne separate Wertpapierlizenz in jedem Land.
Frankreich bleibt ein Kern-EWR-Markt mit großen Versicherern, Asset Managern und professionellen Mandanten in Private Equity, Immobilien und Private Debt. Das Vereinigte Königreich ist nicht mehr im EWR; der MiFID-Pass bietet dort keine automatische „Querschnitts“-Lösung. UK-professionelle Investoren können weiterhin strategisch relevant sein, erfordern aber in der Regel eigene UK-regulatorische oder strukturelle Lösungen neben dem EWR-Passporting.
Polen und Estland verzeichnen schneller wachsende Beteiligung professioneller Investoren und Fonds-von-Fonds-Aktivität. Ticketgrößen und Mandatspfade unterscheiden sich nach Land; Passporting erlaubt substnz-gestützte Distribution an qualifizierte professionelle Mandanten, wo angezeigt — und eröffnet geografische Diversifikation für Manager und Placement-Spezialisten.
Placement-Agenturen und Kapitalbeschaffungs-Boutiquen mit paneuropäischen Investorennetzwerken, die eine regulierte Heimat für Wertpapierdienstleistungen brauchen und mehrere Länder aus einer Aufsichtsbeziehung bedienen wollen.
Alternative Asset Manager, die Multi-Country-Distribution für Private Equity, Private Credit, Immobilien, Infrastruktur oder Venture anstreben, ohne in jedem Land ein neues Wertpapierinstitut oder Broker-Dealer zu gründen.
Erfahrene Professionals, die ausgewählte europäische Märkte priorisieren — etwa Nordics plus Deutschland und Österreich oder Benelux plus Frankreich — und dabei im Rahmen einer einzigen BaFin-beaufsichtigten Struktur (Register 157452) mit klaren MiFID-konformen Prozessen arbeiten möchten.
substnz Capital Partners ist für grenzüberschreitende Wertpapierdienstleistungen in 18 EWR-Märkten passportiert: Deutschland, Österreich, Belgien, Dänemark, Estland, Finnland, Frankreich, Island, Irland, Italien, Luxemburg, Malta, Niederlande, Norwegen, Polen, Portugal, Spanien, Schweden. Der genaue Leistungsumfang und etwaige Auflagen der Aufnahmestaaten werden bei Onboarding und laufend mit der Compliance geklärt.
Eine in einem EWR-Mitgliedstaat zugelassene Firma (hier: Deutschland als von der BaFin beaufsichtigtes Wertpapierinstitut) darf nach den erforderlichen Anzeigen Wertpapierdienstleistungen in anderen Mitgliedstaaten erbringen. Aufnahmestaaten können Verhaltensregeln für Mandanten in ihrem Gebiet vorgeben. substnz trägt den regulatorischen Dachrahmen; gebundene Vermittler und Partner handeln im Rahmen dieses Modells.
Das UK hat den EWR verlassen; der MiFID-Pass gewährt dort keine automatischen Rechte zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen wie in einem EWR-Staat. UK-Vertrieb ist eine eigene regulatorische Frage (FCA-Zulassung, Ausnahmen oder andere Strukturen). Das passportierte Angebot von substnz fokussiert EWR-professionelle und institutionelle Mandanten; wir können besprechen, wie sich das mit etwaigen UK-Plänen kombinieren lässt.
Ja. Viele Mandate konzentrieren sich bewusst auf eine Teilmenge von Ländern. Passporting zwingt nicht zur gleichzeitigen Aktivität überall; es bedeutet, dass die regulatorische Kapazität für grenzüberschreitende Dienstleistungen dort besteht, wo angezeigt und für Ihre Investorenbasis passend — während Sie den Vertrieb auf die Regionen fokussieren, die für jeden Fonds oder jedes Mandat zählen.
Die institutionelle Landschaft in Europa umfasst Pensionskassen, Versicherer, Bank-Asset-Manager, staatsnahe Einrichtungen, Fonds von Fonds und große Family Offices. Allokationsmuster unterscheiden sich nach Land, doch professionelle Mandanten im EWR nutzen regulierte Kanäle zunehmend für Alternativen. substnz ist für dieses Segment ausgelegt — nicht für Retail-Massenmarketing — mit BaFin-Aufsicht und MiFID-orientierten Standards.
Ob Sie Ihre erste Multi-Country-Runde planen oder eine bestehende europäische Investorenbasis skalieren — wir erläutern Passporting, Optionen als gebundener Vermittler und wie eine einzige BaFin-beaufsichtigte Lizenz Ihre Strategie stützen kann.